Наследственная стратегия: как защитить семью и бизнес на поколения вперёд

Наследственная стратегия – это план для семьи и бизнеса на несколько поколений. Процесс подготовки по такому плану, в рамках первой передачи, занимает до 5-ти лет. По словам Виктора, работа начинается с выбора сценария, который отражает ценности семьи. Активы можно передать в долевую собственность, а можно разделить между наследниками поровну по стоимости, например, передать бизнес целиком тому, кто хочет им управлять, а остальным выплатить компенсацию.

Под сценарий передачи подбираются свои инструменты, среди которых брачный договор, завещание супругов, личный фонд (для имущества от 100 млн рублей), корпоративный договор, опционы на выкуп доли, страхование жизни собственника и др.

Параллельно с подготовкой документов, если компания небольшая, управление постепенно передаётся преемнику, а основатель занимает роль наставника. Если компания выросла, нужно выстраивать систему корпоративного управления: создать совет директоров, и, возможно, правление, регламентировать процессы и выстроить мотивацию топ-менеджеров. На её построение уходит около двух лет. В этом случае преемника также готовят заранее – через работу в компании, обучение и стажировку.

За последние годы у предпринимателей появился солидный набор правовых инструментов. С 2019 года в России действуют совместные завещания супругов и наследственные договоры, а с 2022 года собственник может при жизни создать личный фонд и передать в него активы. Консультанты, со своей стороны, предлагают систематизировать бизнес и помочь владельцу выйти из операционного управления.
Выбор широкий, однако, часто что-то не позволяет главе семьи и основателю бизнеса сдвинуться с мёртвой точки.

Инструменты планирования преемственности можно сравнить с кирпичами. Чтобы из них сложился надёжный дом, нужен проект, и начинается он с честного разговора собственника с самим собой о том, чего он хочет для семьи и для дела. Однако до такого разговора доходят единицы. Почему?

В практике часто встречается такая ситуация. У владельца есть дети от разных браков, и если ничего не предпринять, наследование по закону разделит всё поровну – каждую вещь, в том числе и бизнес, в равных долях. Однако при равном разделе дети, которые и раньше плохо ладили между собой, становятся вынужденными партнёрами по бизнесу, и споры между ними легко перерастают в корпоративный конфликт, который бьёт по эффективности и стоимости компании.

Поэтому вместо поиска чек-листа или готового шаблона стоит рассмотреть несколько вариантов. Два из них встречаются и находят применение чаще других.

Справедливый раздел по принципу “одна вещь в одни руки”. Каждый наследник получает отдельный набор активов, равных по стоимости. Например, сыну-художнику отходит коммерческая недвижимость, а дочь, выросшая в семейном бизнесе, становится владелицей долей в компании. Общей собственности у наследников не остаётся, и спорить становится не о чем.

Раздел долей в компании при сохранении целостности бизнеса. Владение долями дробится между наследниками, управление переходит к тому, кто в нём разбирается и хочет управлять. Баланс сдержек и противовесов обеспечивает система корпоративного управления. Например, формируется совет директоров из членов семьи, ключевых наёмных менеджеров и независимых директров. Права неуправляющих наследников защищают механизмы корпоративного права.

Выбор варианта зависит от ценностей семьи. И здесь самое важное – выйти на открытый конструктивный диалог. Возможно, это получится не сразу, но это важно сделать. А затем оформить уже принятое решение, опираясь на гражданский кодекс. Жизненно необходимо, чтобы собственник сформулировал, какой он видит семью и дело через годы и даже поколения. И чтобы это его видение было согласовано с семьёй.

Когда цели ясны, стартует инженерная работа. И начинается она с чёткого понимания, что именно и кому семья намерена передать. Эксперты советуют смотреть на четыре ключевых аспекта:

• что планируется передать (недвижимость, бизнес, акции и т. п.);
• кому это имущество принадлежит сейчас (личная собственность или совместная собственность супругов);
• насколько готовы к передаче это имущество и бизнес‑система;
• готовы ли потенциальные преемники и наследники принять это имущество.

От этого зависит, какие правовые инструменты лучше всего использовать для реализации семейных целей и защиты интересов всех сторон. В контексте этой статьи рассмотрим, какие инструменты используются в рассматриваемых аспектах.

Кому принадлежит имущество. Если супруги купили бизнес в браке или создавали его вместе с нуля, в случае раздела каждому супругу будет принадлежать половина долей или акций. А после смерти раздел случится автоматически и эта половина войдет в состав наследства умершего супруга. Брачный договор может установить иной порядок.

Брачный договор вносит ясность, снижает вероятность конфликтов, а согласованные по смыслам завещания каждого из супругов позволяют реализовать совместные решения, вне зависимости от сценариев развития событий. Ведь мы не знаем в какой последовательности будут уходить члены семьи. Поэтому планировать имеет смысл за всю семью сразу. Эти базовые документы можно подготовить, обсудить с семьей и оформить за один-два месяца.

Защита бизнеса от дробления. Крупному бизнесу сегодня доступен личный фонд, и создать его при жизни можно, если стоимость передаваемого имущества составляет не меньше 100 млн рублей. Собственник учреждает фонд, передаёт в него активы и назначает детей или супругу выгодоприобретателями, поэтому доход от активов получают именно они. Когда основателя не станет, доли или акции целиком останутся в фонде и фонд продолжит получать по ним дивиденды, распределяя их согласно учредительным документам, утверждённым учредителем. Такая конструкция защищает бизнес от кредиторов наследников и от их поспешных решений.

Партнёрский бизнес. Если у компании есть соучредители, им стоит заранее спланировать, что произойдёт с долей партнёра. Для таких случаев подходят опцион на выкуп доли, корпоративный договор. Также можно использовать страхование жизни партнёров. Если с совладельцем что-то случится, его партнёры или компания получат деньги и выкупят его долю у наследников. Семья при этом получает справедливую цену, а бизнес продолжает работать в прежнем составе.

Передача акций решает только часть задачи. Если компания держится на харизме и личных связях основателя, семья получит отлично оформленные документы на бизнес, который без своего создателя работает с трудом.
Чтобы дело продолжало жить после передачи, нужна система корпоративного управления. Звучит по-канцелярски скучно, зато именно она помогает компании пройти переходный период. Виктор Вяткин выделяет пять опорных функциональных элементов такой системы:

• делегирование и разделение функций стратегического и операционного управления. Стратегия – это дело собственника, а операционное управление делегируется команде топ-менеджеров;
• наличие компетентной команды управленцев, которые должны разбираться как в специфике бизнеса, так и в процессе управления;
• создание системы мотивации для команды топ-менеджеров, которая обеспечит единство целей команды и компании;
• формирование ясной и понятной управленческой отчётности, которая даст возможность оценивать продвижение компании к поставленным целям, принимать управленческие решения и осуществлять выплаты бонусов команде;
• введение системы внутреннего контроля, обеспечивающей достоверность управленческой отчетности.

На построение такой системы уходит около двух лет. Браться за неё Виктор рекомендует в тот момент, когда бизнес начинает приносить устойчивую прибыль и задолго до первых мыслей о пенсии.

Любую систему в итоге проверяет на прочность человек, к которому она переходит. Когда кто-то неожиданно получает крупное состояние и теряет его за несколько лет, причина обычно в том, что к такому богатству его никто не готовил.

Поэтому в наследственную стратегию важно включать образовательный трек для преемника. Например, сын или дочь знакомятся с производством, какое-то время работают на линейных позициях, параллельно учатся и разбираются в финансах и управлении. К моменту передачи у них уже складывается понимание, как устроены активы семьи и что помогает им расти.

Подготовка преемника увеличивает интеллектуальный капитал семьи, о котором писал Джеймс Хьюз-младший в книге «Богатство семьи». Чем раньше семья начинает такую работу, тем спокойнее проходит сама передача.

Как говорили в начале статьи, наследственная стратегия – это план для семьи и бизнеса на несколько поколений. Процесс подготовки по такому плану, в рамках первой передачи, занимает до 5-ти лет.

Этапы её формирования и реализации, по опыту российского бизнеса, выглядят примерно так:

Первый этап. Семья должна договориться о собственной стратегии и о системе, которую она строит. Как будут управляться семейные активы и бизнес, внедряется ли корпоративное управление, как и кого готовят в преемники? А также оформить базовые документы: брачный договор, завещания, корпоративные документы.

Второй этап. Создаётся или, если она уже есть, развивается система корпоративного управления, которая позволяет основателю передать оперативное управление и заняться стратегией, а также сохраняет устойчивость компании в случае его внезапного отсутствия. Начинается включение преемника в бизнес и знакомство с этой системой.

Третий этап. Увеличивается погружение преемника в бизнес, расширяется его сфера ответственности, он постепенно заменяет основателя. Это период партнёрства основателя и преемника

Четвёртый этап. Система периодически проходит проверку на практике. Например, владелец уходит в длительный отпуск и смотрит, как преемник и компания справляются без него.

У каждой семьи сроки каждого этапа и их последовательность могут отличаться, но дорожная карта помогает двигаться без спешки и видеть, что уже сделано.

Вся работа над наследственной стратегией нужна ради защиты семьи и развития дела. Это небыстрый процесс со многими неизвестными и сильным влиянием человеческого фактора.

Когда у собственника есть желание оставить после себя больше, чем просто финансовый капитал, у него есть возможность опереться на крепкий опыт и экспертизу, чтобы разработать для себя понятный план, получить инструменты для согласования его с семьёй. После этого он может спокойнее смотреть в будущее и получать удовольствие от бизнеса. Компания при этом продолжает работать по правилам, которые переживут смену поколений и дадут детям опору для их собственных решений.

Для решения подобных долгосрочных задач, с пониманием нюансов этой филигранной работы, в Ассоциации семейного бизнеса России есть несколько форматов работы и взаимодействия:

• закрытые встречи основателей (без экспертов), на которых они знакомятся, общаются, обмениваются опытом
• встречи преемников по аналогии со встречами основателей
• встречи “Отцы и дети: открытый разговор за закрытыми дверями” для совместного обсуждения ожиданий основателей и пожеланий преемников
• ежегодный форум-аквариум “Основатели, наследники и преемники: открытый диалог”
• ежегодный форум “Наследники”,  где можно сразу получить ответы на важные для вас вопросы по юридическим, управленческим и эмоционально-психологическим аспектам наследственного планирования
• синхронизирующие стратегические сессии для семей предпринимателей, чтобы обрести видение зон ближайшего развития и синхронизироваться с семьей 
• консилиум из пула экспертов Ассоциации для комплексного решения стоящих перед собственником или преемником задач

Посмотреть, как работает консилиум экспертов, можно на встречах кейс-лаборатории. Эксперты Ассоциации семейного бизнеса вместе с собственниками и преемниками разбирают реальные ситуации передачи дела без указания лиц и бизнесов – мы уважаем конфиденциальность держателей кейса. Участники таких встреч видят и слышат, как группа экспертов обсуждает и принимает консолидированное решение по обсуждаемому кейсу, как другие основатели и преемники выстраивают свою работу над наследственной стратегий и преемственностью. И могут поделиться своим опытом или вынести на обсуждение свой вопрос, в том числе анонимно.

Подпишитесь на бота, чтобы не пропустить форум “Наследники” и ближайшую кейс-лабораторию. Вы будете получать только анонсы мероприятий и дайджесты статей – никакой рекламы.